Ya sea que esté solicitando un préstamo personal o solicitando una hipoteca, es probable que inevitablemente se encuentre con el término «tasa de interés preferencial». Y existe una probabilidad aún mayor de que no sepas exactamente lo que significa al principio.

Este es el trato: una tasa preferencial es la tasa de interés que los bancos cobran a sus mejores clientes. Es la tasa más baja que se ofrece a individuos y corporaciones que los bancos consideran de bajo riesgo, aquellos con un buen historial crediticio que probablemente no incumplirán los pagos o no pagarán su préstamo.

¿Cómo se establece la tasa de interés preferencial?

Los bancos individuales determinan su tasa de interés preferencial. Si bien la Reserva Federal no tiene un papel directo en el establecimiento de la tasa preferencial, muchos bancos optan por establecer sus tasas preferenciales basándose en parte en el nivel objetivo de la tasa de fondos federales.

La tasa de fondos federales es la tasa que los bancos se cobran entre sí durante la noche y la establece el Comité Federal de Mercado Abierto.

Los bancos se prestan dinero entre sí para cumplir con el requisito de reserva , que también establece la Reserva Federal. Esta es la cantidad mínima de efectivo que un banco debe tener en su bóveda o en el banco de la Reserva Federal más cercano. Si un banco tiene exceso de efectivo, el banco tiene un incentivo financiero para prestar ese exceso de efectivo a un banco que tenga menos de la cantidad exigida por el gobierno federal. El requisito de reserva actúa como un límite de préstamo para los bancos. y también se asegura de que tengan suficiente efectivo disponible para el inicio del negocio cada día.

La tasa de fondos federales se cambia por una variedad de razones, por ejemplo, para disminuir la inflación o estimular el crecimiento. En 2008, la tasa de los fondos federales se redujo al 0,25%, con el fin de incentivar los préstamos bancarios y mitigar la creciente crisis financiera. La tasa de fondos federales más alta que jamás haya tenido fue del 20% en 1980.

Por lo general, la tasa preferencial se establece alrededor de tres puntos porcentuales por encima de la tasa de la Reserva Federal. Dado que cada banco establece sus propias tasas preferenciales, una medida popular de la tasa preferencial actual es la tasa de interés preferencial del Wall Street Journal.  Esto esta determinado encuestando a 30 de los bancos más grandes de EE.UU. Si 23 de los bancos han cambiado sus tasas preferenciales, la tasa preferencial del Wall Street Journal también cambiará.

Debido a que la tasa de interés preferencial generalmente está alineada con la tasa de los fondos federales, es muy susceptible a cambios: el Comité Federal de Mercado Abierto se reúne ocho veces al año, por lo que las tasas preferenciales pueden cambiar en consecuencia. Una mirada a la historia de la tasa preferencial en los últimos treinta años le mostrará cuánta variación puede ocurrir. En los últimos años, el Comité Federal de Mercado Abierto ha estado aumentando la tasa de los fondos federales. 

 

¿Por qué es importante la tasa de interés preferencial?

La tasa de interés preferencial afecta todo tipo de préstamos, incluidas las tasas de interés para hipotecas, tarjetas de crédito, préstamos para automóviles y préstamos personales . Por lo general, los bancos y los prestamistas utilizarán la tasa de interés preferencial como punto de referencia para fijar las tasas de interés para sus clientes.

Esto puede ser especialmente relevante para los consumidores que solicitan préstamos de tasa variable. Los cambios en la tasa de fondos federales y la tasa de interés preferencial pueden afectar las tarjetas de crédito de tasa variable, las hipotecas de tasa ajustable, las líneas de crédito con garantía hipotecaria y más . La tasa de interés de los préstamos variables se basa en estas tasas de interés de mercado y, por lo tanto, cambia con el tiempo. Las tasas de interés variables, incluidas las de las tarjetas de crédito, a menudo se expresan como la tasa preferencial más un cierto porcentaje .

A diferencia de los préstamos de tasa fija, los pagos mensuales de cualquier préstamo variable pueden cambiar considerablemente de un mes a otro. Esta es la razón por la cual los préstamos a tasa fija pueden ser una alternativa más deseable que los préstamos a tasa variable para algunos prestatarios.

Aunque las tasas están influenciadas en gran medida por la Reserva Federal, los prestatarios tienen poco control o forma de predecir las tasas de un año a otro. Incluso cuando la Reserva Federal pronostica crecimiento, las tasas de interés pueden subir debido a una variedad de factores , lo que hace que su factura mensual aumente con ella.

Más allá de los prestatarios individuales, la tasa de interés preferencial también influye en el mercado financiero en su conjunto. Una tasa preferencial baja hace que sea más fácil y menos costoso pedir préstamos lo que aumenta la liquidez en el mercado.

Históricamente, cuando la tasa preferencial es baja, la economía crece, y cuando la tasa preferencial es alta, el crecimiento económico se ralentiza.

La tasa preferencial no es el único punto de referencia que utilizan los bancos para informar las tasas de interés. Los bancos también suelen utilizar la tasa de oferta interbancaria de Londres (LIBOR). El LIBOR es la tasa que los bancos se cobran entre sí por los préstamos a corto plazo. La tasa de fondos federales, la tasa de interés preferencial y las tasas LIBOR generalmente fluctúan juntas. Cuando las tres tasas no están sincronizadas , puede ser un indicador de un problema con los mercados financieros.

Por Sarack David

Experto en Finanzas y Desarrollo empresarial. Cuento con estudios de Economía y dos maestrías en negocios. Estudie programas especializados en instituciones como Harvard y Stanford. He Impactado mas de 10,000 Startups y Emprendimientos.

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