El volumen de negociación es una métrica que los inversores usan para ver con qué frecuencia un activo se intercambia, lo que indica qué tan popular es comprar o vender ese activo en un momento dado. Los inversores examinan el volumen de negociación de una variedad de valores, incluidas acciones, bonos y monedas internacionales.

En las criptomonedas, en particular, el volumen de negociación es un factor importante que los comerciantes utilizan para determinar la trayectoria potencial de una moneda.

Significado del volumen de comercio criptográfico

El volumen de comercio de criptomonedas mide cuántas veces una moneda cambia de manos en un período de tiempo determinado. Los inversores analizan el volumen criptográfico generado en las transacciones que se realizan en un intercambio criptográfico determinado o en todos los intercambios combinados.

El marco de tiempo más común para medir el volumen es de 24 horas y el formato más común utilizado para mostrar esta métrica es un gráfico de barras. Por lo general, cuando el comercio de criptomonedas de gran volumen puede significar un aumento en los precios y la criptomoneda de bajo volumen podría indicar una caída de los precios.

Cálculo del volumen de criptomonedas

Calcular el volumen de comercio de criptomonedas requiere determinar el valor total de un tipo de criptomoneda que ha cambiado de manos en un período determinado. Por ejemplo, si la cantidad total de bitcoin (BTC) negociada en Binance en las últimas 24 horas sumó $ 10 mil millones, entonces el volumen de transacciones de BTC en 24 horas en Binance fue de $ 10 mil millones.

¿Por qué es importante el volumen en las criptomonedas?

El seguimiento de la criptomoneda es particularmente importante cuando se negocian monedas con baja liquidez criptográfica en intercambios más pequeños, la importancia del volumen se hace evidente. Digamos que un comerciante quiere vender un millón de monedas SHIB, por ejemplo. Pero el intercambio hipotético que está usando no tiene mucho volumen SHIB. Vender 1 millón de SHIB podría requerir pasar por docenas de órdenes de compra, cada una a un precio ligeramente más bajo que la anterior.

Esto da como resultado que el comerciante reciba un precio más bajo por sus monedas que si el intercambio tuviera volúmenes más altos (un fenómeno denominado «deslizamiento»). En casos extremos, es posible que no haya ninguna orden de compra en absoluto, y un comerciante tendría que hacer nuevas órdenes de venta, con la esperanza de que se completen en algún momento.

Del mismo modo, si alguien quiere comprar una moneda con un volumen bajo, podría terminar gastando más dinero del que gastaría si los volúmenes de negociación fueran más altos. Tener que comprar las órdenes de venta existentes eleva los precios de las ofertas.

Un mayor volumen tiende a traducirse en una mayor estabilidad de precios y menos volatilidad. Por supuesto, los tiempos de miedo extremo o codicia pueden generar aumentos repentinos en el volumen y grandes movimientos de precios. Pero, en general, las monedas o activos que constantemente tienen un mayor volumen tienden a tener menos volatilidad.

¿Qué indica el volumen de criptomonedas?

El volumen de comercio de criptomonedas indica interés en una criptomoneda. Cuanta más gente compre y venda algo, mayor será el volumen, lo que puede generar aún más interés en esa criptomoneda.

Los aumentos en los volúmenes de negociación sugieren un sentimiento fuertemente alcista o fuertemente bajista. Las monedas meme como Dogecoin (DOGE) y Shiba Inu (SHIB) han disfrutado de un gran volumen durante su gran carrera en el mercado. Con el tiempo, el interés en tales monedas tiende a disminuir y el volumen disminuye junto con el precio.

Una criptomoneda de alto volumen puede convertirse en una criptomoneda de bajo volumen y viceversa.

El bajo volumen de negociación significa que los inversores no están muy interesados ​​en comprar o vender un activo en particular. Puede haber varias razones para esto. Cuando los precios y los volúmenes de negociación divergen, esto puede significar que los precios no cuentan toda la historia.

¿Se puede falsificar el volumen en Crypto?

Sí, es posible intercambiar volúmenes a través de una práctica conocida como “ comercio de lavado ”. Esta práctica consiste en colocar órdenes de compra y venta casi al mismo tiempo. Las órdenes pueden cancelarse entre sí y no dar lugar a ningún movimiento material de los mercados. Esto da la apariencia de un mercado activo, pero en realidad es solo ruido.

Según la firma de investigación criptográfica Messari , «es bien sabido que muchos intercambios realizan prácticas comerciales de lavado para inflar el volumen de operaciones».

Los intercambios pueden creer que un mayor volumen atraerá a los comerciantes a usar su plataforma, y ​​cuantos más comerciantes usen su plataforma, más dinero ganarán.

El comercio de lavado puede tener lugar de varias maneras diferentes, que incluyen:

• Un comerciante en connivencia con un intercambio

• Un comerciante en connivencia con otro comerciante

• El uso de algoritmos comerciales de alta frecuencia

En los mercados de criptomonedas, los algoritmos de negociación de alta frecuencia (HFT) pueden representar gran parte del volumen falso. Estos son básicamente bots informáticos que pueden actuar en una gran cantidad de operaciones muy rápidamente.

Las preocupaciones sobre el volumen falso en los intercambios pueden ser una de las razones por las que algunos comerciantes prefieren los intercambios descentralizados , en los que es más difícil falsificar el volumen.

Cripto por volumen

Coinmarketcap es una fuente comúnmente citada para los precios de las criptomonedas y los volúmenes de negociación. Pero el sitio no hace distinción entre los intercambios que pueden tener grandes cantidades de operaciones de lavado y los que no. Messari proporciona datos de volumen «reales», obtenidos de los intercambios que creen con un alto grado de confianza que no participan en operaciones de lavado.

Es importante hacer esta distinción porque al observar los volúmenes de diferentes monedas o intercambios, los resultados pueden ser muy diferentes según la fuente.

El 9 de diciembre, los 5 principales criptoactivos por volumen de negociación de 24 horas según Coinmarketcap fueron:

1.    Tether (USDT)

2.    Bitcoin (BTC)

3.    Etéreo (ETH)

4. USD de Binance (BUSD)

5.    XRP (XRP)

Sin embargo, según Messari, los 5 principales criptoactivos por volumen de negociación «real» de 24 horas fueron:

1. Bitcoin (BTC)

2. Etéreo (ETH)

3. Cardano (ADA)

4. Moneda USD (USDC)

5. Tether (USDT)

Estas clasificaciones muestran que las populares monedas estables USDC y USDT se encuentran entre las 5 monedas principales por volumen con o sin supuestas transacciones comerciales falsas.

El token de intercambio de Binance, BUSD, ocupa el cuarto lugar cuando se incluyen operaciones de lavado, pero no se ubicó entre los cinco primeros en volumen real. Cardano (ADA), una criptomoneda diseñada para transacciones rápidas y baratas y contratos inteligentes, ocupó el segundo lugar en volúmenes reales, pero no se ubicó entre los cinco primeros en volúmenes que incluyen operaciones de lavado.

Bitcoin (BTC), la criptomoneda más antigua y más grande , tenía un volumen de más del doble de la siguiente moneda de volumen más alto.

¿Es el volumen una métrica necesaria para valorar monedas?

Muchos comerciantes de criptomonedas ven el volumen como la métrica más importante para valorar una criptomoneda.

En 2018, casi el 40 % del 39 % de los encuestados en una encuesta de Coindesk eligieron el volumen como el indicador sin el cual no podrían vivir. La razón principal que dieron fue que otros indicadores técnicos se basan en la capacidad de un individuo para interpretar gráficos, mientras que el volumen es más objetivo.

Cuando el precio y el volumen caen juntos, los comerciantes pueden creer que el mercado está agotado y cambiará de rumbo pronto. Por otro lado, cuando el precio sube y el volumen cae, los inversores a menudo lo ven como una señal bajista que significa que los precios retrocederán pronto.

La encuesta de Coindesk citó a un comerciante diciendo que el volumen de negociación «habla de la sinceridad de la acción del precio». En otras palabras, el movimiento de los precios por sí solo puede ser engañoso. Al tener en cuenta el volumen, puede ser más fácil obtener una visión más completa de cómo se comporta el mercado.

La comida para llevar

El comercio de volumen de criptomonedas es una medida de cuántas transacciones de criptomonedas se están realizando. Mucho de lo que se ha cubierto aquí también se aplica al volumen de acciones, aunque existen más regulaciones sobre el comercio de lavado de acciones.

Por Sarack David

Experto en Finanzas y Desarrollo empresarial. Cuento con estudios de Economía y dos maestrías en negocios. Estudie programas especializados en instituciones como Harvard y Stanford. He Impactado mas de 10,000 Startups y Emprendimientos.

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