El interés de las monedas estables se refiere a la tasa de interés que los inversores pueden ganar prestando sus monedas estables.

Los titulares de monedas estables pueden poner sus tokens en varias plataformas que prestan esas monedas estables a otros inversores a cambio de una tarifa. Debido a que la tasa para los prestatarios es más alta que la que reciben los depositantes, algunas empresas están felices de brindar este servicio, ya que se quedan con la diferencia.

Algunas plataformas que permiten a los inversores ganar intereses están centralizadas, mientras que otras están descentralizadas. Debido a que existen diferentes tipos de monedas estables en el mercado, y este sector ha estado bajo el escrutinio de los reguladores en 2022, es importante comprender cómo funcionan las monedas estables.

Comprender cómo funcionan las monedas estables

Las Stablecoins son únicas entre los muchos tipos de criptomonedas. Una moneda estable es una criptomoneda cuyo valor está vinculado a un activo en particular en una proporción de 1 a 1 . La mayoría de las veces, el activo es una moneda fiduciaria , como el dólar estadounidense (USD), aunque también puede ser una materia prima como el oro.

La moneda del dólar estadounidense (USDC) , por ejemplo, es una moneda estable respaldada por el dólar estadounidense que supuestamente tiene 1 dólar en reserva por cada 1 USDC en circulación. Para entender qué es USDC: Un USDC generalmente tiene el mismo valor que un dólar.

Dicho esto, a pesar del nombre, las monedas estables tienen un historial menos que estable. El sector de las monedas estables ha sido objeto de escrutinio, debido a preguntas sobre sus reservas reales de moneda fiduciaria y cuán estables son realmente estas monedas.

Diferentes tipos de monedas estables

Cuando se habla de monedas estables, es importante considerar en qué categoría se encuentra la moneda.

Hay tres tipos principales de monedas estables:

• Monedas estables con garantía fiduciaria

• Monedas estables con garantía criptográfica

• Monedas estables algorítmicas

Se cree ampliamente que las monedas estables con garantía fiduciaria como USDC o Tether (USDT) tienen la menor posibilidad de perder su paridad.

Las monedas estables con garantía criptográfica (como DAI ) pueden considerarse algo más seguras, pero aún conllevan el riesgo de que su garantía pierda valor.

Las monedas estables algorítmicas, como Iron Finance (IRON), podrían ser las más riesgosas, ya que la mayoría ha visto caer sus valores a cero. Una falla notable de la moneda estable ocurrió en mayo de 2022, cuando la moneda estable Terra cayó por debajo de su paridad de $ 1 y colapsó.

¿Qué son las tasas de interés de Stablecoin?

Las tasas de interés de las monedas estables se refieren a la cantidad de dinero que los inversores pueden ganar al depositar sus monedas estables en una plataforma de préstamos centralizada o en un contrato inteligente descentralizado .

Las tasas de interés a menudo se denominan rendimientos, es decir, la cantidad que una inversión puede generar con el tiempo. Una tasa de interés del 5% de rendimiento porcentual anual (o APY), por ejemplo, podría generarle a un inversionista $50 en una inversión de $1,000 durante 12 meses. Uno de los beneficios de las criptomonedas es que cualquier persona de cualquier parte del mundo puede ganar intereses con las monedas estables. Muchos intercambios ofrecen un interés del 8% al 12% o más en las monedas estables.

¿Por qué las tasas de interés de Stablecoin son tan altas?

Las tasas de interés en Stablecoins son altas por varias razones:

• Las monedas estables implican mayores riesgos que una cuenta de ahorro tradicional

• El mercado aún es nuevo e inmaduro

• Las tasas de ahorro tradicionales están en mínimos históricos o cerca de ellos

Podemos ver que las tasas de interés de las monedas estables son «altas» como una comparación relativa. En la década de 1970, las cuentas de ahorro y las notas del Tesoro de EE. UU. arrojaron tasas de alrededor del 17%, que es comparable a algunas de las tasas de monedas estables de hoy.

 

Consejos para ganar intereses de Stablecoin

Si está ganando un alto interés en las monedas estables, es prudente considerar dos riesgos: 1) que la moneda pueda perder su paridad 1-1, y 2) que la plataforma de préstamos se vuelva insolvente.

1. Primero, asegúrese de que la moneda estable que está utilizando sea realmente estable. Las monedas deben tener reservas auditadas que demuestren que sus tokens están respaldados por una moneda fiduciaria en una proporción de 1 a 1. Una moneda con respaldo probado podría conllevar menos riesgo.

2. En segundo lugar, es fundamental llevar a cabo la diligencia debida en cualquier plataforma que esté utilizando para obtener intereses de monedas estables. Si bien todas estas plataformas son más jóvenes y menos probadas que los bancos tradicionales o las cooperativas de crédito, algunas aún podrían ser más confiables que otras. Antes de invertir, considere mirar las reseñas de los usuarios, leer los términos del servicio y averiguar todo lo que pueda sobre cómo funciona la empresa y quién está detrás de ella.

Los inversores han perdido mucho dinero porque asumieron que sus monedas estables siempre mantendrían sus paridades y que las plataformas que usarían siempre serían solventes. Tampoco es necesariamente cierto.

Tenga en cuenta que no existe un seguro de la Corporación Federal de Seguros de Depósitos (FDIC) para las plataformas de préstamo de monedas estables. Entonces, si la empresa quiebra, los inversores posiblemente podrían perderlo todo. Es posible que no haya medios legales para recuperar fondos o protegerse hasta que se establezcan nuevas regulaciones.

Interés de Stablecoin en CeFi vs DeFi

Hay dos tipos diferentes de plataformas que se pueden usar para ganar intereses de monedas estables: plataformas de finanzas centralizadas (CeFi) y plataformas de finanzas descentralizadas (DeFi).

•   Las plataformas CeFi requieren que los clientes cumplan con las reglas contra el lavado de dinero (AML) y conozca a su cliente (KYC) . Por lo general, administran los fondos de los usuarios y mantienen las claves privadas de las criptomonedas de sus clientes. Algunos prestamistas de CeFi ofrecen seguros para protegerse contra pérdidas, mientras que otros no.

•   Las plataformas DeFi funcionan un poco diferente. En lugar de que los préstamos y los préstamos sean manejados por una entidad central, las actividades financieras en DeFi se gestionan mediante contratos inteligentes. Estos programas proporcionan grupos de préstamos automáticos a los participantes. El sistema opera fuera del control de cualquier autoridad centralizada y los activos de los usuarios se mantienen sin custodia, lo que significa que están controlados por los usuarios, ellos mismos, no por un tercero.

 

Tipos de plataformas de interés de Stablecoin
CeFi  DeFi 
Gobernado por una entidad central Gobernado por contratos inteligentes
Cumplimiento de AML y KYC aplicado No se requiere verificación
custodia sin custodia

 

Pros y contras del interés de Stablecoin

Estos son algunos de los pros y los contras de ganar intereses en monedas estables.

ventajas:

•   Alta tasa de interés . Las tasas de interés que puede ganar con las monedas estables generalmente superan las de las cuentas de ahorro tradicionales e incluso las de los bonos de ahorro a largo plazo.

•   Se requiere menos verificación que los bancos tradicionales . En muchos casos, cualquiera puede acceder al mercado de interés de las monedas estables.

•   Permite a los usuarios permanecer dentro del ecosistema de criptomonedas . El intercambio de moneda fiduciaria y criptografía a menudo implica largos tiempos de espera y tarifas adicionales. Con las monedas estables, los usuarios pueden cambiar entre criptomonedas tradicionales como Bitcoin o criptomonedas estables denominadas en dólares como USDC sin tener que realizar transferencias bancarias.

Desventajas:

•   Las tarifas pueden variar sin previo aviso . Especialmente en DeFi, las tasas de interés pueden fluctuar enormemente.

•   Riesgo de pérdida del 100% del principal . Si bien algunas plataformas CeFi pueden ofrecer seguro, muchas no lo hacen. En el pasado, las plataformas quebraron, dejando a los inversores con las manos vacías porque no había seguro.

•   Falta de transparencia entre muchas monedas . Actualmente, los emisores de monedas estables no están obligados a revelar qué activos respaldan sus monedas, aunque esto podría cambiar pronto, según la legislación propuesta. Es posible que las instituciones prestatarias y prestamistas tampoco necesiten proporcionar divulgaciones completas con respecto a sus operaciones en este momento.

 

Pros y contras del interés de Stablecoin
ventajas  Contras 
Altas tasas de interés Las tarifas pueden variar
Verificación mínima necesaria Riesgo de pérdida del 100% del principal
Los fondos pueden permanecer en criptomonedas Falta de transparencia en torno a las reservas

 

Interés en Stablecoins vs en Cuentas de Ahorro

El interés de las monedas estables puede ser mucho más alto que la tasa de interés promedio de una cuenta de ahorro bancaria. La mayoría de las cuentas de ahorro actuales rinden muy poco, aunque algunas cuentas de ahorro de alto rendimiento pueden ofrecer cerca del 1%.

Compare esto con el interés en las monedas estables, que en 2022 puede oscilar entre un 4 % y un 12 %. Tenga en cuenta que con el tiempo, estos rendimientos probablemente podrían caer.

la comida para llevar

Cualquiera que tenga monedas estables puede ganar intereses fácilmente. Si bien los rendimientos potenciales son atractivos, los riesgos también son altos. Los inversores deben ser conscientes de que es posible perder el 100% de sus inversiones.

Preguntas más frecuentes

¿Cómo generan interés las monedas estables?

Las monedas estables generan intereses de la misma manera que un banco. Una entidad comercial acepta depósitos de monedas estables de los inversores y presta esas monedas a los prestatarios a una tasa de interés particular. Los depositantes reciben entonces una parte de los intereses pagados por los prestatarios.

¿Realmente se pueden ganar intereses con las monedas estables?

Sí, puede ganar intereses prestando sus monedas estables. Tenga cuidado de seleccionar una plataforma de préstamo/préstamo con buena reputación, ya que algunas han quebrado en el pasado y otras podrían ser estafas que se hacen pasar por compañías legítimas.

Por Sarack David

Experto en Finanzas y Desarrollo empresarial. Cuento con estudios de Economía y dos maestrías en negocios. Estudie programas especializados en instituciones como Harvard y Stanford. He Impactado mas de 10,000 Startups y Emprendimientos.

Deja una respuesta

Tu dirección de correo electrónico no será publicada. Los campos obligatorios están marcados con *