La criptomoneda puede ser una moneda virtual, pero su valor nunca puede volverse negativo. En resumen: el valor de una criptomoneda no puede valer menos de $0.

Dicho esto, el mercado de las criptomonedas es volátil y es posible que los propios inversores pierdan cantidades considerables de dinero, especialmente si utilizan estrategias de mayor riesgo, como las ventas en corto y las operaciones con margen, ya que pueden generar pérdidas y ganancias significativas.

Entonces, ¿las criptomonedas pueden volverse negativas? No en el sentido técnico, pero la cuenta de un inversor podría terminar en rojo si no comprende completamente los riesgos de este mercado de rápido movimiento. Sigue leyendo para aprender mas.

¿Pueden las criptomonedas volverse negativas? Una investigación

El comercio de criptomonedas es una de las estrategias de inversión más volátiles, que es parte de la atracción para los comerciantes de alto riesgo. El mercado criptográfico, en gran parte no regulado, puede generar grandes ganancias para algunos, pero causar pérdidas severas para otros.

Como ejemplo: solo en 2021, bitcoin (BTC) registró un mínimo de alrededor de $ 29,000 en julio y alcanzó un récord de alrededor de $ 67,000 en noviembre. Sin embargo, para enero de 2022, BTC se había desplomado a alrededor de $ 35,000, casi un 50% menos que el pico en noviembre de 2021. Si bien ese es solo un ejemplo de cuán volátil puede ser una sola criptomoneda, este tipo de fluctuación es común entre la mayoría de las formas de cripto .

¿Es posible entonces que las criptomonedas se vuelvan negativas? La respuesta corta es no, aunque su cuenta de inversión sí puede hacerlo.

La respuesta corta

Como se mencionó anteriormente, ningún activo, virtual o no, puede valer menos de cero. Eso incluye propiedad, seguridad o moneda. Entonces, el precio más bajo que las criptomonedas pueden alcanzar es $0.

Sin embargo, eso no garantiza que un inversionista de bitcoin no verá pérdidas al invertir en criptomonedas.

La respuesta larga

La respuesta larga es más compleja. Es posible que la cuenta criptográfica de un inversionista caiga en territorio negativo, especialmente si abre una posición corta o negocia usando una cuenta de margen, dos estrategias que involucran apalancamiento, es decir, deuda.

Usar apalancamiento significa que un inversionista abre una cuenta de margen y toma prestados fondos de su agente de bolsa para comprar valores con la esperanza de que el precio suba (o baje, en el caso de una venta en corto ) y obtenga una ganancia.

Mediante el uso de fondos de margen, prestados a ellos a una determinada tasa de interés, los inversores normalmente pueden comprar mayores cantidades de valores que si solo usaran efectivo. Por lo tanto, si el valor se aprecia más allá del precio de compra (y la cantidad de interés cargada en la cuenta de margen), el inversionista podría ver una ganancia sustancial, pagar lo que debe y embolsarse el resto.

Sin embargo, aquí está el problema: si el precio del activo cae por debajo del precio de compra, el inversionista estaría en apuros por todo el dinero que perdió más el interés adeudado por el dinero que tomó prestado. (Más información sobre el comercio de margen a continuación).

¿Se pueden perder las inversiones en criptomonedas?

Desafortunadamente, sí, puede perder criptomonedas, pero no porque el valor de una moneda pueda caer tan bajo que esté bajo el agua. Más bien, las criptomonedas en sí mismas son vulnerables a ser pirateadas y, a veces, las criptomonedas literalmente se pierden, gracias a un error humano.

Hay dos factores a entender aquí: cómo funciona la cadena de bloques y cómo funcionan las billeteras criptográficas.

¿Qué sucede cuando se piratea la cadena de bloques?

La tecnología Blockchain, que surgió con el lanzamiento de Bitcoin en 2009, es una red de computadoras descentralizada que esencialmente permite la creación y el comercio de varios tipos de criptomonedas. Por lo general, cada forma de criptografía (por ejemplo, bitcoin, ether, dogecoin, ada, polka dot) existe en su propia cadena de bloques.

Debido a que la mayoría de las criptomonedas están descentralizadas, no requieren que un tercero, como un banco o una agencia gubernamental, verifique la compra, la venta, los pagos con criptomonedas y otras transacciones. Además, la mayoría de las formas de criptomoneda no están reguladas por el gobierno ni por un organismo como la Comisión de Bolsa y Valores (SEC), aunque eso puede cambiar.

En efecto, son las personas propietarias de las criptomonedas las que monitorean las plataformas y entre sí.

Ese tipo de autocontrol funciona bien, hasta que deja de funcionar, y ha habido algunos casos bien conocidos en los que piratas informáticos penetraron una cadena de bloques o un intercambio de criptomonedas y robaron millones de monedas. En algunos casos, los piratas informáticos lograron «acuñar» monedas adicionales de manera fraudulenta (algo así como una falsificación digital).

Desafortunadamente, los comerciantes individuales no pueden hacer mucho sobre estas vulnerabilidades, pero las plataformas criptográficas continúan desarrollando nuevas formas de mantener seguras las criptomonedas de los inversores.

Puedes perder criptomonedas cuando pierdes tus llaves

Luego está el desafortunado impacto del error humano.

Cuando compra criptomonedas, se convierte en el único propietario de la cadena criptográfica de números y letras que componen la clave privada que le brinda a usted, y solo a usted, acceso a su criptomoneda. No puede comprar, vender o intercambiar su criptografía sin las claves privadas.

Desafortunadamente, algunas personas simplemente han perdido las claves privadas de su propia criptografía, perdiendo efectivamente todas sus monedas. Un estudio realizado en enero de 2021, por ejemplo, encontró que alrededor del 20% de los 18,5 millones de bitcoins existentes se han perdido o son inaccesibles.

Por lo tanto, si bien la naturaleza no regulada de las plataformas y los intercambios de criptomonedas puede permitir cierta independencia y anonimato, la desventaja es que existen menos protecciones legales para proteger a los inversores comunes. El efectivo en su cuenta corriente o de ahorros tradicional está asegurado por la Corporación Federal de Seguros de Depósitos (FDIC) hasta $250,000, pero ese no es siempre el caso con los intercambios de criptomonedas.

Algunos intercambios de criptografía pueden almacenar su criptografía fuera de línea para mantenerla segura. Otros pueden ofrecer protección de la FDIC para el efectivo en su cuenta de custodia, hasta $250,000, pero los términos varían de un intercambio a otro. A menudo, corresponde a los inversores descubrir qué tan segura es su criptografía y decidir con cuánto riesgo se sienten cómodos . Según Cryptonews.com, los intercambios pierden en promedio $2.7 millones por día.

Algunos intercambios son más seguros que otros. Los mejores usan certificados HTTPS válidos; contraseñas seguras con autenticación de dos factores (2FA); almacenamiento en frío donde las criptomonedas se aseguran fuera de línea en lugar de mantenerse en una billetera caliente accesible en una computadora o dispositivo móvil; y direcciones IP y de retiro en la lista blanca para que los fondos solo puedan retirarse mediante direcciones aprobadas.

La mejor línea de defensa contra los piratas informáticos es usar una billetera criptográfica privada y hacer una copia de seguridad.

¿Puedes perder más de lo que pones?

Hemos establecido que el valor de las criptomonedas nunca puede caer por debajo de cero. Pero los inversores pueden perder dinero en inversiones criptográficas y ver un saldo negativo según su estrategia de inversión. ¿Cómo? Por sobre-apalancamiento. Dos situaciones en las que esto puede ocurrir son las ventas al descubierto y las compras con margen.

Riesgos de margen y apalancamiento y posibles beneficios

Para operar con margen en criptomonedas , un usuario pondrá un cierto porcentaje de la posición de margen que desea abrir y pedirá prestado dinero de un intercambio para cubrir el resto. (Dependiendo del intercambio criptográfico, el comercio de margen puede o no estar permitido, y los términos del margen pueden variar).

Si el precio del valor sube, el comerciante gana dinero. Sin embargo, si el precio baja y el intercambio requiere un cierto índice de préstamo o saldo de margen , el comprador tendrá que depositar más dinero. En algunos casos, el intercambio puede vender automáticamente los activos del inversionista para cubrir la diferencia; esto se conoce como llamada de margen.

Estados Unidos está tomando medidas enérgicas contra el comercio de margen para que solo los inversores calificados con mucho capital puedan acceder a estas cuentas. Los inversores también tienen la opción de limitar sus pérdidas con contratos de futuros criptográficos. Los contratos de futuros pueden proteger las posiciones cortas y largas porque los especuladores también pueden comprar el contrato de opción opuesto.

 

Pros y contras de comprar con margen

ventajas  Contras 
Posiciones de apertura rentables en comparación con otros vehículos de activos Mayor riesgo de pérdidas si los precios caen
Las ganancias son posibles en un mercado bajista si vende al descubierto con margen Las pérdidas teóricamente podrían exceder los activos comprometidos
Los inversores tienen más poder adquisitivo, lo que significa que pueden adquirir valores adicionales y diversificar sus carteras. Se cobran intereses sobre los montos prestados

 

Cripto venta corta: riesgos y posibles beneficios

Para vender en corto, los inversores toman prestadas criptomonedas al precio de mercado actual, las venden y luego esperan volver a comprarlas a un precio más bajo, obteniendo ganancias. Por supuesto, si el precio del activo que se vende al descubierto continúa aumentando, la pérdida potencial es ilimitada. Cuanto más alto sea el precio, más perderá el inversor. Al igual que con cualquier estrategia de alto riesgo, también hay beneficios al acortar criptografía.

 

ventajas  Contras 
Abrir posiciones podría ser más rentable Alto riesgo
Las ganancias son posibles en un mercado bajista Las pérdidas teóricamente podrían exceder los activos comprometidos
Debido a que las posiciones son a corto plazo, existe un riesgo limitado Requiere una cuenta de margen, que viene con tarifas y cargos por intereses.
Las posiciones cortas pueden reducir la volatilidad de una cartera Los rápidos picos de precios, o las contracciones cortas, pueden agregar riesgo
Tomar prestadas criptomonedas podría ser difícil

 

Consejos para prevenir pérdidas criptográficas

El mercado de las criptomonedas es volátil sin duda. Por lo tanto, el criptoinversionista sabio hace lo que puede para reducir la exposición y minimizar las pérdidas. Tres formas de hacer esto son:

• Realizar pérdidas para compensar las ganancias. (Tenga en cuenta que la regla de venta de lavado no se aplica a las criptomonedas, lo que facilita esta estrategia).

• Establezca una estrategia comercial con puntos de entrada y salida y apéguese a ella. Algunos inversores utilizan stop loss como un mitigador de riesgo fundamental.

• Por último, el comercio de futuros criptográficos permite a los comerciantes utilizar el apalancamiento para cubrir el mercado.

Pérdidas e Impuestos

Las ganancias criptográficas están sujetas a impuestos , pero los impuestos que se aplican dependen de si las ganancias se tratan como ganancias de inversión, ingresos o ganancias de la venta de una propiedad.

Pero hay algunas reglas que pueden ayudar con las pérdidas. Las pérdidas y ganancias en el criptomercado pueden ser sustanciales. Pero hay una ventaja y una desventaja: a principios de febrero de 2022, la regla de venta de lavado no se aplica a las criptomonedas (aunque hay un movimiento para cambiar eso, así que asegúrese de verificar si cree que los términos de venta de lavado pueden aplicarse a usted ).

Según la SEC, una venta ficticia ocurre cuando un comerciante vende o negocia un valor a pérdida y compra una acción o valor “sustancialmente idéntico”, o adquiere un contrato u opción para hacerlo, dentro de los 30 días.

El vacío legal es que la criptografía no se considera técnicamente un «valor», se considera una propiedad. Los criptoinversores pueden vender criptografía por una pérdida, usar esa pérdida para reducir o eliminar el impuesto sobre las ganancias de capital en las inversiones ganadoras, y también volver a comprar la criptografía que vendieron y evitar perderse un repunte posterior en el precio.

Digamos que un inversionista de bitcoin incurre en una pérdida de $20,000 en un año pero luego vende otra criptomoneda y obtiene una ganancia de $20,000. La pérdida de bitcoin cancelaría la ganancia de capital , y el inversor también podría comprar bitcoin a su bajo precio. Un inversionista de acciones que incurrió en una pérdida no pudo volver a comprar acciones que había vendido de la misma manera debido a la regla de venta ficticia.

Detener las pérdidas

Muchos operadores utilizan órdenes de stop loss para reducir su exposición. Una orden de stop loss permite al inversor comprar o vender automáticamente una vez que el precio de un activo, como bitcoin, toca un precio específico, es decir, el precio stop. Esto limita las pérdidas o bloquea las ganancias en una posición larga o corta.

Por ejemplo, establecer una orden de limitación de pérdidas del 15 % por debajo del precio de compra limitaría las pérdidas al 15 %. La ventaja de las órdenes stop-loss es que pueden evitar que los inversores tomen decisiones basadas en la emoción. Los mejores traders eligen los puntos de entrada y salida y se apegan a su plan.

Futuros

El comercio de futuros criptográficos es otra forma de limitar las pérdidas en el comercio de criptomonedas. Al igual que en el comercio de futuros de productos básicos , el comerciante no necesita poseer los activos criptográficos. Más bien, el comerciante solo toma riesgos en los cambios de precios.

Por ejemplo, supongamos que un comerciante ingresa en una posición de futuros de bitcoin a $ 50,000 cada uno. Toman una posición larga. Cuando vence el contrato de futuros, si el precio de futuros de bitcoin se establece en $ 55,000 por cada contrato, el comerciante recibe una ganancia de $ 5,000 del intercambio.

Los comerciantes de criptomonedas también utilizan el apalancamiento en el comercio de futuros de criptomonedas, que es eficiente en términos de capital. Por ejemplo, un bitcoin puede costar $50,000. Un contrato de futuros permitiría a un comerciante abrir una posición con solo una fracción de ese costo, quizás $5,000 en bitcoins.

Alternativas a la criptoinversión

Crypto es probablemente el activo más volátil que existe, y pocas alternativas tienen el mismo nivel de riesgo. Por lo tanto, encontrar formas de diversificar sus participaciones puede ayudar a administrar el riesgo.

Las alternativas obvias a la criptoinversión son las acciones, los bonos y los metales preciosos. Los ETF y los fondos mutuos también pueden ofrecer algunas opciones para la diversificación. Las bellas artes, las joyas y otros objetos de colección son un ejemplo de inversiones alternativas para quienes tienen talento para seleccionar ese tipo de objetos de valor.

La comida para llevar

Si bien la criptomoneda nunca puede volverse negativa en el verdadero sentido, es posible que los comerciantes pierdan dinero, especialmente si usan estrategias como el comercio de margen o los contratos de futuros.

Los inversores inteligentes pueden elegir estrategias de mitigación de riesgos como stop loss y cobertura.

Por último, tenga en cuenta que las criptomonedas son en gran medida una clase de activos no regulados, y las formas de ganar dinero con las criptomonedas aún están evolucionando. Aún así, los esquemas criptográficos falsos abundan. Según la Comisión Federal de Comercio, desde octubre de 2020 hasta mayo de 2021, unas 7000 personas reportaron pérdidas combinadas de más de $80 millones en total, con una pérdida promedio de $1900. Por lo tanto, el cuidado del comprador se aplica aquí. Los inversores pueden protegerse registrándose en una plataforma comercial de confianza y explorando formas potencialmente rentables de invertir en criptomonedas.

Por Sarack David

Experto en Finanzas y Desarrollo empresarial. Cuento con estudios de Economía y dos maestrías en negocios. Estudie programas especializados en instituciones como Harvard y Stanford. He Impactado mas de 10,000 Startups y Emprendimientos.

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