¿Qué es el precio promedio ponderado por volumen (VWAP)?

El indicador de precio promedio ponderado por volumen (VWAP) es un indicador de tendencia a corto plazo que se utiliza en los gráficos intradía (marcos de tiempo que ocurren a lo largo del día, por ejemplo, 1 minuto, 5 minutos, 1 hora, etc.). Mide el precio promedio de una acción ponderado por el volumen de negociación y se muestra como una sola línea.

Tanto los comerciantes profesionales como los minoristas pueden usar el VWAP como punto de referencia para ayudar en sus estrategias comerciales al usar este indicador para identificar puntos de liquidez o como parte de una estrategia de confirmación de tendencia más amplia. Les ayuda a determinar el precio objetivo de un activo en particular.

¿Cómo se utiliza VWAP en el comercio?

Como indicador de tendencia, VWAP agrega más contexto a un promedio móvil (MA). Dado que un promedio móvil no tiene en cuenta el volumen, podría ser engañoso cuando ocurren cambios de precios relativamente grandes en un volumen bajo, o si ocurren cambios de precios relativamente pequeños a pesar de un gran volumen.

Además, los promedios móviles no siempre son útiles para los comerciantes a corto plazo, porque los MA requieren marcos de tiempo más largos para brindar buena información. El VWAP está diseñado para ser un indicador a corto plazo, ya que involucra un punto de datos para cada «tick» o período de tiempo de un gráfico seleccionado (cada minuto en un gráfico de 1 minuto, por ejemplo).

Hay varias formas en que los inversores usan el VWAP cuando negocian.

Inversores institucionales

Los grandes inversores institucionales y los comerciantes basados ​​en algoritmos utilizan el VWAP para asegurarse de que no mueven demasiado el mercado al entrar en grandes posiciones. Comprar demasiadas acciones demasiado rápido podría generar aumentos de precios, lo que haría que comprar un valor fuera más costoso.

En cambio, algunas instituciones intentan comprar cuando los precios caen por debajo del VWAP, y venden o simplemente detienen las compras cuando los precios suben por encima del VWAP, en un intento por mantener los precios cerca de su promedio. Esto funciona porque el VWAP ayuda a identificar puntos de liquidez, siendo una medida de precio ponderada por volumen.

Comerciantes minoristas

Los comerciantes minoristas utilizan el VWAP como herramienta para confirmar tendencias. El indicador VWAP es similar a un promedio móvil simple con una diferencia clave: VWAP incluye el volumen de negociación, como su nombre lo indica. ¿Por qué importa esto?

Los promedios móviles (MA) simplemente calculan los precios de cierre promedio para un valor determinado durante un período particular (por ejemplo, MA de 9 días, MA de 50 días, MA de 200 días, etc.). Agregar volumen a un indicador ayuda a confirmar la fuerza potencial de una tendencia.

Cómo calcular VWAP

VWAP es un índice que indica la relación entre el precio de un activo y su volumen. Cuando se usa como indicador técnico en un gráfico, la computadora calcula automáticamente el VWAP y lo muestra como una sola línea.

Los inversores también pueden calcular VWAP manualmente. Las dos piezas principales de la ecuación incluyen:

• Precio típico + volumen

• Volumen acumulado

La fórmula para calcular VWAP es igual al precio típico (el promedio del precio bajo, el precio alto y el precio de cierre de la acción para un día dado) multiplicado por el número de acciones negociadas en un día dado, dividido por el número total de acciones negociadas (volumen acumulado).

Calculado diariamente, VWAP comienza cuando abren los mercados y termina cada día cuando cierran los mercados.

¿Cómo se lee un gráfico VWAP?

Como ocurre con la mayoría de los indicadores técnicos , existen muchas formas diferentes de interpretar el VWAP. Algunas de las formas más comunes de usar este indicador para las señales de precios incluyen establecer soporte y resistencia, indicar que una tendencia se está extendiendo demasiado o usar VWAP en combinación con un indicador diferente.

Soporte y Resistencia

Esta podría ser una de las formas más simples y objetivas de leer un gráfico usando VWAP. Un método para leer un gráfico VWAP es utilizar la línea como indicador de los niveles de soporte y resistencia a corto plazo. Si los precios se rompen por debajo del soporte, esto podría indicar una mayor debilidad en el futuro. Si los precios superan la resistencia, esto podría indicar que aún está por llegar un impulso alcista.

El soporte y la resistencia se miden comúnmente utilizando puntos históricos de fortaleza o debilidad del precio, pero esto se vuelve más difícil cuando los períodos de tiempo son muy cortos. Los comerciantes pueden usar un indicador ponderado por volumen como el VWAP para predecir movimientos a corto plazo.

Tendencia sobreextendida

Al mirar el indicador VWAP en un gráfico a corto plazo, puede haber momentos en los que la acción del precio vaya mucho más allá de la línea VWAP.

Si el precio sube rápidamente demasiado por encima de la línea en un gran volumen, esto podría indicar que el valor se ha sobrecomprado y los comerciantes podrían quedarse cortos . Si el precio cae rápidamente muy por debajo de la línea, esto podría indicar que el valor se ha sobrevendido y los comerciantes podrían ir en largo.

Por supuesto, hay un componente subjetivo involucrado en la determinación de la definición exacta de «sobreextendido». Por lo general, sin embargo, los inversores asumen que el precio tiende a volver a la línea VWAP o cerca de ella, por lo que cuando los precios van demasiado más allá de esta línea de una forma u otra, eventualmente podrían regresar.

VWAP más MACD

Como hacen con muchos indicadores técnicos, los inversores suelen utilizar el indicador VWAP junto con otros puntos de datos.

El análisis técnico puede volverse más efectivo cuando se usan múltiples indicadores juntos. Al confirmar una tendencia de múltiples formas, los inversores pueden sentirse más seguros en sus proyecciones.

Como ejemplo, a algunos comerciantes les gusta mirar el VWAP mientras también miran la divergencia de convergencia de la media móvil (MACD).

Si las líneas MACD ven un cruce alcista al mismo tiempo que los precios se extienden demasiado a la baja por debajo de la línea VWAP, esto podría indicar una oportunidad de compra . Si el MACD muestra un cruce bajista a medida que los precios se extienden muy por encima de la línea VWAP, esto podría indicar un buen momento para cerrar una operación o establecer una posición corta.

¿Es VWAP bueno para el comercio de swing?

Es imposible responder a la pregunta «¿Qué es VWAP en el comercio?» sin abordar el comercio de swing con este indicador.

El VWAP tiende a funcionar bien para el comercio a corto plazo, como el comercio diario, y el comercio a corto y mediano plazo, como el comercio oscilante, en el que los inversores mantienen una posición desde unos pocos días hasta unas pocas semanas.

El uso diario del VWAP podría potencialmente ayudar a los swing traders a determinar si deben continuar manteniendo su posición. Si un gráfico a corto plazo muestra constantemente precios por debajo del VWAP, este hecho podría combinarse con otra información para ayudar al comerciante a decidir cuándo vender.

¿Cómo calculan los inversores el VWAP de 30 días?

El VWAP de 30 días es equivalente al promedio del VWAP diario durante un período de 30 días. Por lo tanto, para calcular el VWAP de 30 días, debe sumar el VWAP de cierre diario de cada día y luego dividir el total entre 30.

Un indicador acumulativo

Es importante tener en cuenta que VWAP es lo que se conoce como un indicador acumulativo, lo que significa que la cantidad de puntos de datos aumenta a medida que avanza el día. Habrá un punto de datos para cada medida de tiempo en un gráfico determinado y, a medida que pasa el día, estos puntos se acumulan.

Un gráfico de 5 minutos tendría 12 puntos de datos una hora después de la apertura del mercado, 36 después de 3 horas y 84 cuando el mercado cierre. Por esta razón, VWAP retrasa el precio y el retraso aumenta a medida que pasa el tiempo.

la comida para llevar

El indicador de precio promedio ponderado por volumen brinda información sobre la acción del precio y el volumen en relación con un día, lo que lo hace más útil para el análisis intradía. Es un punto de datos entre muchos que los comerciantes pueden usar al diseñar su estrategia de inversión.

Por Sarack David

Experto en Finanzas y Desarrollo empresarial. Cuento con estudios de Economía y dos maestrías en negocios. Estudie programas especializados en instituciones como Harvard y Stanford. He Impactado mas de 10,000 Startups y Emprendimientos.

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