Es posible que haya oído hablar de los esquemas de bombeo y descarga, cuando los inversores aprovechan un activo en un fuerte aumento de precio (bombeo) seguido de una caída de precio aún más rápida (volcado). Estos esquemas pueden ocurrir con diferentes tipos de activos, incluida la criptomoneda.

Los esquemas de bombeo y descarga generalmente ocurren cuando un grupo de inversionistas ingresa un activo temprano y luego convence a otros inversionistas para que realicen compras y aumenten aún más los precios. Luego, los inversores originales «vierten» la mayor parte o la totalidad de sus participaciones en el mercado, lo que precipita una caída. Los inversores que no fueron los primeros en participar en la operación podrían sufrir grandes pérdidas.

El proceso es muy similar con un esquema de bombeo y volcado de cifrado. Aquí, describiremos cómo sucede, ofreceremos ejemplos y discutiremos los riesgos y la legalidad de los esquemas de bombeo y descarga de criptomonedas.

 

¿Cómo funciona un bombeo y volcado en criptomonedas?

Los esquemas de bombeo y descarga de criptomonedas se componen de dos fases: el bombeo, en el que el precio de un activo aumenta, y luego el vertedero, cuando una venta masiva finalmente hace bajar los precios.

Fase uno: la bomba

En la primera fase, un grupo de desarrolladores o inversores intenta que otros compren una moneda promocionándola o difundiendo información engañosa sobre ella.

Imagínese, por ejemplo, una promesa como esta: «Compre esta criptografía y gane millones este mes, ¡va de $ 0.01 a $ 1.00 porque es tan única y especial!» Puede ir acompañado de muchos memes con cohetes que se dirigen a la luna con diferentes criptomonedas representadas en ellos.

Mientras tanto, los inversores que difunden la información errónea ya tienen una gran parte de las monedas disponibles. En algunos casos, incluso los desarrolladores del proyecto podrían difundir estas afirmaciones para iniciar un bombeo y descarga de criptomonedas.

Fase dos: el basurero

Una vez que se ha convencido a suficientes poseedores de criptomonedas para comprar el nuevo token, comienza la segunda fase de un esquema de bombeo y descarga.

Después de esperar a que el precio suba a niveles irrazonables, los inversores originales comienzan a vender sus tokens. Esto hace que el precio caiga significativamente, posiblemente induciendo a otros a vender también. El resultado: los inversores que llegaron tarde normalmente terminan sufriendo grandes pérdidas.

 

¿Es ilegal un bombeo y vaciado en criptomonedas?

En el mercado de valores, el bombeo y el vaciado son ilegales, pero los mercados de criptomonedas a menudo caen en una zona gris legal.

La Comisión de Bolsa y Valores (SEC) considera que las bombas y vertederos son una manipulación del mercado, y emprenderá acciones legales contra cualquiera que esté cometiendo tales delitos. Pero debido a que la mayoría de las criptomonedas no están clasificadas como valores, no están bajo la jurisdicción reguladora de agencias como la SEC.

Por lo tanto, si bien las bombas y vertederos de criptomonedas son moral y legalmente cuestionables, es posible que no vayan en contra de las leyes reales que se encuentran actualmente en los libros.

Sin embargo, esto ha comenzado a cambiar, y cualquiera que esté considerando participar en un bombeo y descarga de criptografía haría bien en pensárselo dos veces. En marzo de 2021, el empresario tecnológico John McAfee fue acusado por la Comisión de Comercio de Futuros de Materias Primas (CFTC) por bombear monedas alternativas en su cuenta de Twitter sin revelar que él y sus asociados ya habían comprado las monedas de antemano. Murió antes de que el caso llegara a los tribunales.

 

Cómo identificar un esquema de bombeo y vaciado de criptomonedas

No existe una regla para determinar si una criptomoneda se está utilizando en un esquema de bombeo y descarga, lo que permite a los inversores hacer su propia investigación y usar su mejor criterio al decidir arriesgarse con una moneda.

Dicho esto, hay algunas indicaciones a tener en cuenta.

Mayor bombo

El mayor indicio de un esquema de bombeo y descarga podría ser la exageración excesiva acumulada en torno a un token o proyecto. Cuando alguien escribe un correo electrónico de marketing o una publicación en las redes sociales con frases como «esta cripto es la próxima gran novedad» o «esto es Bitcoin 2.0», y el precio sube rápidamente, podría indicar un bombeo y descarga.

Cuando parece haber una cantidad extraordinaria de optimismo en torno a una criptografía sin ninguna razón en particular, o por razones que no tienen mucho sentido, puede generar una señal de alerta, y los posibles inversores pueden considerar investigar más a fondo.

Fuerte aumento de precio

Otro indicio de un esquema de bombeo y descarga es el aumento parabólico del precio de una criptomoneda en un corto período de tiempo. Esto es especialmente cierto si la moneda era previamente desconocida, ignorada u olvidada, pero puede sucederle a cualquier moneda.

Un ciclo de publicidad

Cuando las «noticias» positivas tienden a coincidir con las compras realizadas por los iniciados, se suma a la ilusión de que algo grande está sucediendo. Esto crea un ciclo de retroalimentación positiva donde más compradores potenciales ven lo que está sucediendo y suben los precios aún más hasta lo que podría ser un colapso inevitable.

ICO

Siempre que se lanza una nueva criptomoneda (en una oferta inicial de monedas o ICO), a menudo sirve como bombeo y descarga durante un tiempo. Las personas se intoxican con la promesa de un nuevo proyecto, suben los precios y luego los inversores iniciales comienzan a cobrar. Con el tiempo, la mayoría pasa a otros proyectos más nuevos, repitiendo el proceso.

 

Ejemplos de un esquema de bombeo y vaciado en criptografía

Un ejemplo reciente de bombeo y volcado de criptomonedas es Dogecoin (DOGE) . La moneda no tiene un caso de uso o características especiales y no hay límite en la cantidad de monedas que se pueden crear. Pero con una ola de respaldos de celebridades, un océano de memes frescos y mucho clamor sobre los precios disparados, a principios de 2021 DOGE se convirtió en una de las 10 principales criptomonedas por capitalización de mercado en cuestión de meses, antes cotizando a una fracción de centavo. Los precios alcanzaron un máximo de alrededor de $ 0,70 antes de hundirse por debajo de $ 0,20.

 

Riesgos del bombeo y el vertido de criptomonedas

Intentar participar en un esquema conocido de bombeo y descarga podría ser uno de los esfuerzos de mayor riesgo que puede realizar un inversor. El potencial de ganancias rápidas y enormes a menudo puede ser una fantasía.

Cuando se trata de invertir en altcoins, el riesgo de caer presa de un bombeo y volcado de criptomonedas está prácticamente siempre ahí. Muchos han visto caer sus valores en un 90% o más desde sus picos, para nunca recuperarse. Muchas altcoins tienen límites de mercado lo suficientemente pequeños como para ser manipulados en cualquier momento, aunque esto está cambiando a medida que el mercado de las criptomonedas crece y madura.

Con una capitalización de mercado de más de $ 1 billón, las estafas de Bitcoin son mucho más difíciles de lograr para los aspirantes a bombas y volcadores. Un bombeo y un vaciado exitosos requieren un activo con poca liquidez, ya que esto hace que sea más fácil provocar grandes movimientos de precios. Pero la manipulación del mercado de una forma u otra puede ocurrir en prácticamente todos los mercados financieros.

 

La comida para llevar

Los crypto pump-and-dumps, en los que los inversores suben el precio de una moneda solo para venderlo todo (o tirarlo), lo que hace que el precio vuelva a bajar, no son técnicamente ilegales todavía, aunque hay algún movimiento en esa dirección. Pero dejando de lado la legalidad, participar a sabiendas en uno puede ser uno de los movimientos más riesgosos que puede realizar un inversor.

Innumerables monedas alternativas han sido víctimas del bombeo y vertido de criptomonedas en algún momento a lo largo de los años, y aunque no hay forma de predecir un bombeo y vertido, hay señales de alerta a las que hay que estar atento.

Por Sarack David

Experto en Finanzas y Desarrollo empresarial. Cuento con estudios de Economía y dos maestrías en negocios. Estudie programas especializados en instituciones como Harvard y Stanford. He Impactado mas de 10,000 Startups y Emprendimientos.

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