Algunas empresas realizan pagos regulares, llamados dividendos, a los inversores que poseen acciones de sus acciones. Para los inversores, esto puede considerarse una ventaja de invertir en una empresa.

No todas las empresas pagan dividendos, por lo que si el objetivo es obtener ingresos por dividendos constantes, y tal vez incluso la posibilidad de vivir de los ingresos por dividendos, un inversor debería buscar específicamente inversiones que paguen dividendos.

Los dividendos generalmente se pagan trimestralmente, aunque hay casos en los que se pagan con mayor o menor frecuencia. Pero hay más que simplemente invertir en una acción y esperar a que llegue el dividendo. Aquí hay una mirada más profunda a cómo funcionan los dividendos.

 

Resumen rápido de dividendos

Las empresas a veces comparten una parte de sus ganancias con los accionistas, y esto se denomina dividendo . Los dividendos generalmente se distribuyen en efectivo, aunque también es posible recibir un dividendo en forma de acciones.

Normalmente, los dividendos funcionan por acción. Por ejemplo, si la Compañía A paga un dividendo en efectivo de 50 centavos por acción y un inversionista posee 50 acciones, recibiría $ 25 en efectivo.

Si una empresa paga un dividendo en acciones, generalmente es un aumento porcentual en la cantidad de acciones que posee un inversionista. Entonces, si la Compañía A otorga un dividendo en acciones del 5% y un inversionista posee 100 acciones de la Compañía A, tendría 105 acciones después del pago del dividendo.

 

¿Con qué frecuencia se pagan los dividendos?

En la mayoría de los casos en los EE. UU., Los dividendos se pagan trimestralmente, o cuatro veces al año, en el mismo calendario en el que deben informar las ganancias (trimestralmente). Lógicamente, tiene sentido que los dividendos vengan solo después de que una empresa haya finalizado su estado de resultados y su junta directiva haya revisado (y aprobado) las cifras.

Algunas inversiones pagan dividendos en otros programas, como dos veces al año, una vez al año o mensualmente, o sin ningún programa (lo que se denomina dividendos «irregulares»), pero esto no es típico en los Estados Unidos. En última instancia, el calendario de pago de dividendos depende de la junta directiva de una empresa.

También es posible que una empresa pague un dividendo especial único. Por lo general, se paga un dividendo especial cuando una empresa ha tenido un período de ganancias más fuerte de lo habitual o tiene un exceso de efectivo disponible, por la venta de una empresa, tal vez, o la liquidación de una inversión, o una victoria importante en un litigio. Estos dividendos especiales únicos se pueden pagar como dividendos en efectivo, acciones o propiedades.

Cuando se trata de fondos mutuos que invierten en empresas que pagan dividendos, es posible que paguen dividendos con mayor frecuencia, como mensualmente o incluso semanalmente.

 

¿Cuándo se pagan los dividendos?

Aunque la frecuencia de los dividendos puede variar, hay cuatro fechas esenciales involucradas en el pago de dividendos:

1. Fecha de declaración: este es el día en que el directorio de una empresa declara su intención de pagar un dividendo.
2. Fecha de registro: es la fecha en la que una empresa revisará sus registros para establecer quiénes son sus accionistas. Para recibir un dividendo, un inversionista debe ser un “titular registrado”, lo que significa que poseía acciones en la fecha ex-dividendo o antes.
3. Fecha ex-dividendo: Esta es la fecha en la cual un inversionista debe haber comprado acciones de una acción para recibir un dividendo próximo. Si un inversionista compró acciones de la Compañía A en o después de la fecha ex-dividendo, el dividendo iría al inversionista a quien compró las acciones; ellos mismos no recibirían dividendos.
4.Fecha de pago: es la fecha en la que se paga un dividendo a los accionistas de la empresa.

A continuación, se muestra un ejemplo de cómo funcionan estas fechas:

General Electric (NASDAQ: GE) declaró un dividendo de $ 0.01 por acción el 3 de septiembre de 2020. La fecha de pago del dividendo fue el 26 de octubre, a los accionistas registrados el 28 de septiembre, lo que hace que la fecha exdividendo el 25 de septiembre 28 era lunes). En otras palabras, para recibir el dividendo que se pagará el 26 de octubre, tendría que haber comprado o poseído acciones de GE antes del 25 de septiembre. (GE se eligió solo como ejemplo; esta no es una recomendación para comprar, vender, o mantenga GE.)

Normalmente, los inversores pueden obtener información sobre las fechas de dividendos de una empresa visitando su página de relaciones con inversores. Para encontrar esto, busque el nombre de la empresa y «relaciones con los inversores» en línea. O consulte el historial de dividendos de una empresa en línea. Muchos sitios web de inversión, incluido Nasdaq.com, realizan un seguimiento de esta información.

 

¿Cómo se pagan los dividendos?

Las empresas suelen enviar dividendos en efectivo directamente a la agencia de corretaje de un inversor, donde el dinero se deposita en su cuenta. La empresa también podría enviar un cheque a los accionistas.

En otros casos, se pagará a los inversores en acciones de la empresa. Algunas empresas y fondos mutuos ofrecen la opción de un plan de reinversión de dividendos (DRIP) que automáticamente comprará acciones adicionales para un inversionista con sus dividendos. Esto ofrece las ventajas de simplificar el proceso (ya que los inversores no tendrán que recibir el efectivo y comprar más acciones ellos mismos) y potencialmente ser más rentable, ya que muchos programas DRIP no cobran comisiones.

Además, algunos programas DRIP descuentan la compra de acciones adicionales. Por esta y otras razones, algunos inversores pueden buscar específicamente acciones de reinversión de dividendos .

Más raramente, una empresa puede otorgar un dividendo de propiedad en lugar de pagos en efectivo o acciones. Esto podría incluir productos de la empresa, acciones de una empresa subsidiaria o activos físicos que posee la empresa.

 

¿Qué es un rendimiento de dividendos?

Calcular el rendimiento por dividendo de una inversión es útil para los inversores que desean comparar empresas y los dividendos que pagan. El rendimiento de un dividendo es esencialmente una medida del flujo de efectivo que un inversor obtendrá por cada dólar que invierta en una empresa. Para los inversores que buscan inversiones que les ayuden a complementar su flujo de caja, una mayor rentabilidad por dividendo de una acción sería más atractiva que una menor.

Históricamente, los altos rendimientos de dividendos tienden a provenir de empresas en los siguientes campos: bancos y finanzas, salud y productos farmacéuticos, materiales básicos, petróleo y gas, servicios públicos y REIT. Pero es importante recordar que los altos rendimientos también pueden provenir de cualquier empresa cuyo precio de las acciones esté cayendo; en esos casos, es una señal de problemas.

Para calcular el rendimiento de los dividendos, divida el valor total en dólares de los dividendos pagados por acción en un año por el valor en dólares de una acción. Por ejemplo, si una empresa paga $ 3 en dividendos por acción y sus acciones cuestan actualmente $ 100, el rendimiento del dividendo sería del 3%.

En general, hay dos formas de encontrar el pago de dividendos de una empresa:

•   Pago de dividendos más reciente: si una empresa paga un dividendo trimestral, multiplique el pago más reciente por cuatro para obtener un dividendo anual.
•   Informe anual: el informe anual de una empresa normalmente contiene el dividendo anual por acción.

Los inversores también pueden consultar en línea el rendimiento de los dividendos. Por ejemplo, la página del historial de dividendos del NASDAQ sobre acciones individuales también enumera el rendimiento de los dividendos de una empresa.

Los montos de dividendos tienden a ser consistentes de un trimestre a otro, aunque pueden variar ligeramente de un pago a otro. Sin embargo, los dividendos especiales únicos pueden ser de diferentes cantidades y, por lo general, no se incluyen en los cálculos de rendimiento de dividendos.

 

¿Los dividendos están sujetos a impuestos?

Los ingresos por dividendos siempre están sujetos a impuestos, pero el tratamiento fiscal dependerá del tiempo que un inversionista haya mantenido la inversión y en qué tipo de cuenta la tenga.

Por ejemplo, si un inversionista mantiene la inversión en una cuenta de jubilación, como un 401 (k) o una IRA, el dividendo no está sujeto a impuestos en el momento de la distribución. (Aunque dependiendo de la cuenta, los ingresos pueden estar sujetos a impuestos al retirarlos durante la jubilación).

Si la inversión se mantiene en una cuenta imponible, entonces un dividendo se considera ingreso y la tasa impositiva dependerá de si se trata de un dividendo calificado o un dividendo no calificado (ordinario).

Tasa de impuestos para dividendos calificados

Estos son dividendos pagados por una corporación estadounidense o una corporación extranjera calificada sobre acciones que un inversionista ha mantenido durante un cierto período de tiempo, generalmente más de 60 días durante el período de 121 días que comienza 60 días antes de la fecha ex-dividendo.

Para algunas acciones preferentes, el inversor debe haberlas mantenido durante 91 días del período de 181 días que comienza 90 días antes de la fecha ex-dividendo. Los impuestos sobre dividendos calificados se pagan a tasas de ganancias de capital a largo plazo, que varían del 0% al 20% según el ingreso bruto ajustado modificado de una persona.

En otras palabras, los impuestos que pagan los inversores sobre los dividendos calificados se basan en su categoría general de impuestos sobre la renta, y podrían pagar el 0%, según sus ingresos. Debido a que la tasa del impuesto sobre las ganancias de capital a largo plazo es más baja que la tasa del impuesto sobre la renta ordinario, los dividendos calificados son preferibles a los dividendos no calificados.

Tasas de impuestos para las ganancias de capital a largo plazo

 

Estado civil Tasa 0% Tasa del 15% Tasa del 20%
Soltero
Hasta $ 40,400
$ 40,401 a $ 445,850
Más de $ 445,850
Jefe de hogar
Hasta $ 54,100
$ 54,101 a $ 473,750
Más de $ 473,750
Casado que presenta una declaración conjunta
Hasta $ 80,800
$ 80,801 a $ 501,600
Más de $ 501,600
Casado que presenta una declaración por separado
Hasta $ 40,400
$ 40,401 a $ 250,800
Más de $ 250,800

 

Tasa impositiva para dividendos no calificados

El tipo más común de dividendo es un dividendo ordinario o no calificado. Cuando las empresas pagan dividendos ordinarios, se consideran ingresos ordinarios, por lo que un inversor pagará impuestos a las tasas de impuesto sobre la renta ordinarias.

En general, los inversores deben asumir que cualquier dividendo que reciban es un dividendo ordinario a menos que se indique lo contrario. (El pagador del dividendo debe identificar el tipo de dividendo cuando lo declara en el Formulario 1099-DIV en el momento de la declaración de impuestos).

 

¿Puede vivir de dividendos?

En general, los jubilados deben planear vivir de una combinación de Seguro Social, ingresos por intereses de los bonos y vender una pequeña parte de sus inversiones cada año. La regla de jubilación del 4% sostiene que si uno no retira más del 4% de su cartera cada año, podrá hacer que sus ahorros duren, aunque algunos profesionales financieros creen que esta fórmula es demasiado conservadora.

Las inversiones que pagan dividendos regulares pueden cambiar la ecuación de jubilación de una persona al proporcionar ingresos estables a lo largo del tiempo que pueden permitirle vender menos inversiones, o ninguna inversión en absoluto. La cantidad de dividendos que paga una acción a menudo aumenta con el tiempo a medida que las empresas crecen y continúan aumentando sus ganancias.

Invertir con miras a los ingresos por dividendos puede permitir a un inversor crear un flujo de ingresos que podría complementar con éxito su Seguro Social y otros ingresos durante la jubilación.

 

La comida para llevar

Los dividendos (recompensas en efectivo o en acciones de una empresa a sus accionistas) generalmente se pagan trimestralmente a los accionistas que califiquen. Estas “bonificaciones” financieras pueden resultar atractivas para los inversores, que pueden buscar empresas que paguen dividendos específicamente con la esperanza de mejorar sus resultados. Algunos inversores buscan específicamente inversiones que paguen dividendos como una forma de generar ingresos y ahorros para la jubilación.

Los dividendos pueden proporcionar una fuente de ingresos consistentes y predecibles, que pueden ser una adición útil a la cartera de un individuo, dependiendo de sus objetivos de inversión. Los inversores pueden optar por utilizar los ingresos por dividendos para complementar otros ingresos o reinvertir en su cartera.

Por Sarack David

Experto en Finanzas y Desarrollo empresarial. Cuento con estudios de Economía y dos maestrías en negocios. Estudie programas especializados en instituciones como Harvard y Stanford. He Impactado mas de 10,000 Startups y Emprendimientos.

Deja una respuesta

Tu dirección de correo electrónico no será publicada. Los campos obligatorios están marcados con *