Comprar. Vender. Mantener. Comprar y vender acciones puede sonar emocionante, complicado y confuso al mismo tiempo. Pero no tiene que ser así. El primer paso para comprender cuándo comprar y vender acciones es saber cómo funciona un mercado de valores o bolsa de valores .

Lo primero que debe saber: no existe un solo mercado de valores, hay muchas bolsas de valores y mercados en todo el mundo a través de los cuales las personas compran y venden acciones o participaciones de una empresa.

Los mercados bursátiles o bolsas consisten en muchas personas que compran y venden a diferentes precios porque todos tienen ideas diferentes sobre el valor de esas acciones. Un inversionista podría pensar que una acción subirá, mientras que otro piensa que bajará. Entonces, ¿quién tiene razón sobre cuándo comprar acciones?

Comprender cuándo comprar y vender acciones

Los fundamentos de cuándo comprar una acción y vender una acción se reducen a los conceptos básicos de cómo funciona un mercado de valores. La idea es comprar barato y vender caro: si compra una acción por $1 y la vende por $2, entonces ha obtenido una ganancia.

A corto plazo, cualquier acción dada podría subir o bajar en un día determinado, por una variedad de razones. Quizás el negocio fundamental detrás de las acciones es malo y la empresa va a perder dinero. O el precio de las acciones podría cambiar debido a un informe de un analista, un rumor sobre próximas acciones comerciales o noticias económicas generales.

Debido a toda esa volatilidad, puede ser arriesgado para los inversores individuales comprar y vender acciones para obtener ganancias, por lo que muchos inversores prefieren inversiones como ETF, fondos indexados o fondos mutuos, que contienen muchas acciones en un solo paquete.

Tenga en cuenta que el rendimiento pasado no es garantía de resultados futuros. Por ejemplo, en 2018, el S&P 500 obtuvo una rentabilidad del -6,24 %, mientras que en 2019 registró una rentabilidad del 28,88 %.

Puede ser difícil saber cuándo comprar y vender acciones, incluso para los profesionales. Los administradores de dinero intentan ganarle al mercado comprando y vendiendo acciones activamente en lugar de invertir en fondos, pero de hecho, en 2019, solo el 29% de los administradores de fondos de acciones de EE. UU. superaron su punto de referencia.

Incluso si un fondo indexado administrado pasivamente podría ser una mejor inversión a largo plazo, todavía hay muchas razones por las que las personas quieren negociar acciones: porque lo disfrutan, porque quieren tener un papel más activo en sus objetivos financieros , porque quieren para tomar decisiones específicas con sus inversiones (como invertir en negocios socialmente conscientes o en negocios que apoyan).

Para las personas que buscan comenzar a invertir, hay ciertos conceptos que deben conocer: diversificar, comenzar poco a poco, enfocarse en la inversión general y tener objetivos a largo plazo. Lo más importante, uno necesita saber cuándo comprar y vender.

El horario de negociación (es decir, cuándo puede comprar acciones) para los intercambios y activos populares es el siguiente:

 

  • Bolsa de Valores de Nueva York (NYSE): 9:30 am a 4:30 pm, de lunes a viernes
  • NASDAQ: 9:30 am a 4:30 pm, de lunes a viernes
  • Mercados de criptomonedas: Abierto 24/7

Cuando un inversionista ha investigado y se siente seguro de que el precio de una acción aumentará a corto o largo plazo, y que está dispuesto a mantenerlo hasta que suba, ese es el momento adecuado para comprar una acción.

Es útil estar informado al considerar comprar acciones, y una forma de hacerlo es aprender sobre la propia empresa. Los inversores interesados ​​pueden encontrar informes financieros de muchas empresas e informes de ganancias de la SEC en su base de datos EDGAR .

Si bien, en última instancia, puede ser una buena idea comprar acciones en diferentes industrias para diversificarse, a veces ayuda comenzar con un negocio o industria con la que uno está familiarizado. Saber acerca de la empresa puede ayudar a poner los informes de ganancias en contexto.

Comprender el valor de las acciones siempre está ligado a comprender el negocio en el que esas acciones representan una participación. ¿Es la empresa una buena inversión? ¿Tiene finanzas sólidas y potencial de crecimiento? Aquí hay preguntas útiles para considerar al contemplar la compra de una acción:

¿Cuál es el rango de precios en el que está dispuesto a comprar? Si un inversionista tiene una empresa en mente, establecer un rango de precios al que le gustaría comprar acciones en esa empresa puede ayudar a informar su decisión. Uno puede hacer esto a través de los informes de los analistas y los objetivos de precios de consenso, que promedian todas las opiniones de los analistas.

¿La acción parece infravalorada ? Hay diferentes formas de determinar el valor. La métrica de valoración más común es una relación precio-beneficio (o P/E) , que toma el precio por acción y lo divide por las ganancias por acción. Cuanto menor sea el número, menor será el valor. En general, para las empresas estadounidenses, un P/E por debajo de 15 se considera un buen valor y un P/E por encima de 20 se considera un mal valor. También puede comparar el P/E de la empresa con otros en la industria.

Otra forma de ver el valor es un análisis de flujo de efectivo descontado (DCF), que toma los valores de efectivo proyectados y los descuenta al presente. En última instancia, esto le da al inversor un objetivo de precio teórico; si el precio real está por debajo del objetivo, en teoría está infravalorado y es una buena compra.

¿La acción ofrece dividendos? Una acción que distribuye ganancias en forma de dividendos a los accionistas no es necesariamente una mejor inversión, pero los dividendos han desempeñado un papel notable en los rendimientos de los inversores durante los últimos 50 años. Esto se remonta a 1978, donde el 78% del total del índice S&P 500 regresa se atribuyeron a reinversión de dividendos e interés compuesto.

La clave es mantenerse informado y tomar decisiones de inversión basadas en una investigación sólida. Puede ser tentador seguir las acciones de moda, pero a veces es más exagerado de lo que vale.

 

¿Cómo saber cuándo vender una acción?

Así como un inversor puede establecer un rango de precios sobre cuándo quiere comprar una acción, también puede establecer un rango de precios sobre cuándo quiere vender. Vale la pena mantenerse al tanto del valor de las acciones, y cuando la valoración ya no justifica el precio, puede que sea el momento de vender.

En general, si compra una acción, querrá mantenerla por un tiempo. Cuando un inversor compra una acción infravalorada, pueden pasar algunos años hasta que alcance su valoración correcta. Y, por supuesto, siempre existe el riesgo de que nunca llegue a lo que el inversor ha determinado que es la valoración correcta.

No todo el mundo se aferra a sus acciones durante mucho tiempo, pero existen riesgos en el comercio diario, cuando las personas intentan realizar transacciones al alza y a la baja todos los días. Los inversores que hacen esto a menudo, pierden dinero.

Algunos inversores confían en una regla general que establece que el mercado de valores alcanza un punto alto en mayo o junio y luego baja durante el verano hasta septiembre u octubre. Si bien eso a veces se puede observar en el comportamiento general del mercado, en parte porque los comerciantes (al igual que mucha gente) se van de vacaciones en el verano y en parte porque es una especie de profecía autocumplida, no significa que una acción individual definitivamente lo hará. bajar durante el verano.

Tomando este consejo, y otros consejos basados ​​en la tradición popular como este, con un grano de sal.

¿Cuándo es el mejor momento para comprar acciones?

La respuesta depende de su nivel de experiencia comercial. Si te consideras:

• Si es un principiante, puede apuntar a la mitad del día de negociación (12:00 p. m., hora estándar del este), cuando los precios de las acciones son menos volátiles.

• Un comerciante experimentado, puede apuntar al comienzo del día de negociación (9:30 am EST), cuando los precios de las acciones tienden a ser más volátiles.

Como principiante o sin la investigación adecuada, puede ser difícil saber cuándo es exactamente el momento adecuado para comprar o vender una acción con un precio que fluctúa enormemente. Los inversores más experimentados probablemente tendrán una mejor comprensión de las tendencias y cuáles son los puntos óptimos de compra y venta para una acción en particular.

Al pensar en los mejores meses para comprar acciones, puede ser útil examinar el rendimiento histórico.

Al observar los rendimientos mensuales de 2000 a 2020, los mejores meses para comprar suelen ser abril, octubre y noviembre. Por el contrario, el mes de peor comportamiento histórico es septiembre.

Razones para vender acciones

Hay una serie de situaciones en las que un inversor puede decidir vender una acción.

Una pérdida de fe en la empresa

Un inversionista podría haber comprado una acción con la esperanza de obtener rendimientos prometedores, o porque la acción tenía un precio razonable cuando la compró. Pero si ahora parece que las tornas han cambiado y los fundamentos comerciales están en declive, podría ser el momento de considerar reinvertir esos fondos en otra parte.

Algunos motivos de preocupación pueden ser si la empresa tiene un aumento de la competencia, una disminución de los márgenes de beneficio, problemas legales o un nuevo liderazgo cuestionable. Aún así, es crucial identificar si estos cambios son a corto plazo y se ajustarán en breve o si tienen consecuencias a largo plazo que pueden cambiar el negocio para siempre.

Costo de oportunidad

El costo de oportunidad es cuando el costo de una decisión tiene el costo de tomar otra. En otras palabras, cuando gastas tu dinero en una cosa, no puedes gastar tu dinero en otra.

Este concepto se puede aplicar a la inversión en acciones. Cuando invierte en una acción, es posible que no tenga los fondos para invertir en otra. Por lo tanto, un inversionista querría evaluar cada decisión de inversión para determinar si su dinero podría ser potencialmente más rentable en otro lugar.

La acción está sobrevalorada

Al comparar acciones, los inversores suelen utilizar la relación precio-beneficio (P/E) para valorar una acción . Cuanto mayor sea el número, mayor será el precio en comparación con las ganancias de la empresa.

Sin embargo, estos datos por sí solos pueden no ilustrar si una acción se comportará en el futuro. Agregar otros puntos de datos, como proporciones históricas y múltiplos de ganancias de empresas competidoras, puede ayudar a los inversores a decidir si tienen un precio razonable o demasiado alto. Si la acción está sobrevaluada por algún motivo, puede ser hora de reconsiderar la inversión.

Una necesidad de liquidez

Puede llegar un momento en la vida de un inversionista en el que necesite vender una acción por motivos personales, como liberar efectivo para un gasto de emergencia. Para un inversionista en esta situación, es aconsejable evaluar cada acción que posee para determinar la mejor acción para vender.

Una forma de comenzar: evalúe qué acción tiene las peores perspectivas de crecimiento futuro. O un inversionista podría decidir vender las acciones en función de lo que generaría la menor responsabilidad fiscal.

Para evitar el impuesto a las ganancias de capital

Si bien los impuestos no deberían ser el único impulsor de la venta de una acción, a veces pesan mucho en la decisión de venta de un inversor. Esto se debe a que cuando un inversionista compra acciones fuera de una cuenta de jubilación, cualquier ganancia está sujeta al impuesto sobre las ganancias de capital .

Es posible compensar algunos de los impuestos sobre las ganancias de capital comprando acciones con pérdidas. Esta estrategia, conocida como recolección de pérdidas fiscales, a veces está automatizada y otras veces no, pero si un inversionista lo está considerando, es posible que desee consultar con un profesional de impuestos antes de seguir adelante.

Ajuste de cartera

Los inversores con carteras diversificadas pueden necesitar vender algunas acciones de vez en cuando para reequilibrar su combinación de inversiones. Reequilibrar su cartera le permite revisar los activos en los que ha invertido y confirmar que los porcentajes siguen siendo adecuados para sus metas y objetivos. De lo contrario, es posible que un inversor tenga que vender algunos activos mientras compra otros.

¿Cómo saber cuándo mantener acciones?

Saber cuándo mantener una acción a menudo se reduce a la estrategia de inversión de uno. Con un enfoque de inversión pasiva, los inversores invierten en varias acciones con la intención de mantenerlas durante un tiempo indefinido. Esto también se conoce como una estrategia de inversión de comprar y mantener .

Con este tipo de inversión, los inversores intentan igualar un índice de mercado como el S&P 500 y el Dow Jones Industrial Average. Entonces, seleccionan acciones en ese índice de mercado que coinciden con los mismos porcentajes en ese índice.

Un beneficio de la estrategia de comprar y mantener es que la tasa impositiva sobre las ganancias de capital a largo plazo (de acciones que un inversionista ha poseído durante más de un año) es mucho más baja que la de las ganancias de capital a corto plazo.

la comida para llevar

Saber cuándo comprar, vender y mantener acciones puede ser menos confuso cuando un inversor investiga la salud de la empresa, las condiciones generales del mercado y sus propias necesidades financieras en relación con los objetivos personales a corto y largo plazo.

Una de las maneras más fáciles de comprar y vender acciones o administrar cualquier cartera de inversiones es abrir una cuenta de corretaje sujeta a impuestos en línea . Esto suele ser atractivo para los inversores que desean adoptar un enfoque de inversión más activo y comprar y vender acciones. Los inversores normalmente pagarían tarifas según la cuenta y la cantidad de operaciones que realicen.

Por Sarack David

Experto en Finanzas y Desarrollo empresarial. Cuento con estudios de Economía y dos maestrías en negocios. Estudie programas especializados en instituciones como Harvard y Stanford. He Impactado mas de 10,000 Startups y Emprendimientos.

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