El aumento de la inflación puede reducir el poder adquisitivo a medida que aumentan los precios de los bienes y servicios. Esto, a su vez, puede afectar las tasas de interés y el costo de los préstamos. Si bien la tasa de inflación no tiene un impacto directo en las tasas hipotecarias, las dos tienden a moverse en conjunto.

¿Qué significa eso para los compradores de vivienda que buscan un préstamo hipotecario y para los propietarios que desean refinanciar una hipoteca ? Simplemente que a medida que aumenta la inflación, las tasas hipotecarias pueden seguir su ejemplo.

Comprender la diferencia entre la tasa de inflación y las tasas de interés, y lo que afecta las tasas hipotecarias para los diferentes tipos de préstamos hipotecarios , es importante en términos de tiempo.

Tasa de inflación frente a tasas de interés

La inflación se define como un aumento general en el precio total de los bienes y servicios a lo largo del tiempo.

La Reserva Federal, el banco central de los Estados Unidos, realiza un seguimiento de las tasas de inflación y las tendencias de inflación utilizando varias métricas clave, incluido el índice de precios al consumidor, para determinar cómo dirigir la política monetaria.

Las tasas de interés reflejan el costo de usar el dinero de otra persona. Los prestamistas cobran intereses a los prestatarios que solicitan préstamos y líneas de crédito como prima por el derecho a usar el dinero del prestamista.

Entonces, ¿cómo interactúan las tasas de inflación y las tasas de interés?

La Reserva Federal monitorea las tendencias de inflación como un indicador de lo que sucede con la economía en su conjunto. Una tasa de inflación objetivo del 2% se considera ideal para mantener un entorno económico estable a largo plazo.

Cuando la inflación va en aumento y la economía está en peligro de sobrecalentarse, la Reserva Federal puede aumentar las tasas de interés para enfriar las cosas.

Las tasas más altas pueden hacer que los préstamos sean más caros y, al mismo tiempo, generar más intereses para los ahorradores. Las personas que se endeudan menos y ahorran más pueden tener un efecto de enfriamiento en la economía.

Cuando la economía se está desacelerando demasiado, por otro lado, la Reserva Federal puede bajar las tasas de interés para alentar el endeudamiento y el gasto.

¿Qué afecta las tasas hipotecarias?

Las tasas de inflación no tienen un impacto directo en las tasas hipotecarias. Pero puede haber efectos indirectos debido a la forma en que la inflación influye en la economía en su conjunto.

Las tasas hipotecarias son sensibles a las tendencias económicas. Si la economía es fuerte y la inflación aumenta, las tasas hipotecarias también tienden a aumentar.

Cuando la economía se debilita y las tasas de inflación bajan, las tasas hipotecarias también tienden a bajar. Una vez más, esto se relaciona con la forma en que la Reserva Federal ajusta las tasas de interés para enfriar o reactivar la economía.

Sin embargo, la Reserva Federal no establece las tasas hipotecarias. En cambio, las hipotecas de tasa fija están vinculadas a las tasas del Tesoro a 10 años, que son bonos emitidos por el gobierno que vencen en una década. Cuando la tasa del Tesoro aumenta, la tasa hipotecaria a 30 años tiende a hacer lo mismo.

La tasa de fondos federales, la tasa de interés establecida por la Reserva Federal que los bancos aplican para prestarse dinero entre ellos durante la noche, afecta los préstamos a corto plazo como las hipotecas de tasa ajustable.

Entonces, en términos de lo que afecta las tasas hipotecarias, el movimiento en el rendimiento del Tesoro a 10 años es la respuesta corta. Rendimientos más altos pueden significar tasas más altas, mientras que rendimientos más bajos pueden conducir a tasas más bajas. La respuesta más larga es que las tasas de inflación, las tasas de interés y el entorno económico pueden trabajar juntos para influir en las tasas hipotecarias en un momento dado.

Una forma sencilla de ver la relación entre las tasas de inflación y las tasas hipotecarias es observar su tendencia histórica. Si realiza un seguimiento de la tasa hipotecaria promedio de 30 años y la tasa de inflación anual desde 1971 hasta ahora, verá que se mueven más o menos a la par.

No siempre se mueven perfectamente sincronizados, pero es típico ver tasas hipotecarias en aumento junto con tasas de inflación en aumento.

Tendencias de inflación para 2021 y más allá

A partir de mayo de 2021, la tasa de inflación de EE. UU. había alcanzado el 5 % según lo medido por el Índice de Precios al Consumidor , lo que representa el mayor aumento en 12 meses desde 2008 y supera con creces la tasa de inflación objetivo del 2 % que apunta la Reserva Federal.

Si bien los precios de los bienes y servicios de consumo aumentaron en todos los ámbitos, el mayor aumento general se registró en la categoría de energía.

Se cree que el aumento de las tasas de inflación en 2021 se debe a una combinación de factores, que incluyen:

• Una economía de reapertura

• Mayor demanda de bienes y servicios

• Escasez en el suministro de bienes y servicios

La pandemia de coronavirus hizo que muchas personas recortaran sus gastos en 2020, lo que generó un excedente de ahorros. Las reaperturas estatales han provocado una ola de «gastos de venganza» entre los consumidores.

Aunque la demanda de bienes y servicios ha aumentado, las interrupciones en la cadena de suministro y la escasez de trabajadores dificultan que las empresas satisfagan las necesidades de los consumidores. Esto ha resultado en un aumento constante de la inflación.

El presidente de la Fed, Jerome Powell, dijo en junio de 2021 que anticipa un aumento continuo de la tasa de inflación de EE. UU. en 2021. Se prevé que a esto le siga una eventual caída y el regreso a tasas de inflación más bajas en 2022.

Mientras tanto, la Fed ha discutido la posibilidad de un aumento de la tasa de interés, aunque aún no hay planes firmes para hacerlo. Sin embargo, algunos presidentes de bancos de la Fed han pronosticado un aumento inicial de tasas en 2022.

¿Es ahora un buen momento para una hipoteca o una refinanciación?

Está claro que existe un vínculo entre las tasas de inflación y las tasas hipotecarias. Pero, ¿qué significa todo esto para los compradores o propietarios de viviendas?

Simplemente significa que si está interesado en comprar una casa, podría tener sentido hacerlo más temprano que tarde. A pesar de la agitación económica en 2020 y el aumento de la inflación que está ocurriendo ahora, las tasas hipotecarias aún se han mantenido cerca de mínimos históricos. Si la Fed decide buscar un aumento en la tasa de interés, eso podría tener un efecto de filtración y conducir a tasas hipotecarias más altas.

Comprar una casa ahora podría ayudarlo a asegurar un mejor trato en un préstamo y obtener una buena tasa hipotecaria, especialmente a medida que aumenta el valor de las casas.

Cuanto más altos son los valores de las viviendas, más importante se vuelve una tasa de interés baja, ya que la tasa puede afectar directamente la cantidad de vivienda que puede pagar.

Lo mismo es cierto si ya posee una casa y está considerando refinanciar una hipoteca existente. Con la refinanciación, las matemáticas se vuelven un poco más complicadas.

Es posible que desee determinar su punto de equilibrio cuando el dinero que ahorra en los cargos por intereses alcanza lo que gasta en los costos de cierre de un préstamo de refinanciación.

Para encontrar el punto de equilibrio en una refinanciación, divida los costos totales del préstamo por los ahorros mensuales. Si las tarifas de refinanciamiento suman $3,000 y ahorrará $250 por mes, eso es 3,000 dividido por 250, o 12. Eso significa que tomará 12 meses recuperar el costo del refinanciamiento.

Si refinancia a un plazo más corto, sus ahorros pueden multiplicarse más allá del punto de equilibrio.

Si su tasa hipotecaria actual está por encima de las tasas de refinanciamiento, podría tener sentido buscar opciones de refinanciamiento.

Tenga en cuenta, por supuesto, que la tasa real que paga por un préstamo de compra o un préstamo de refinanciamiento también puede depender de cosas como su puntaje de crédito, ingresos y relación deuda-ingreso .

La comida para llevar

La inflación parece haber llegado para quedarse, al menos a corto plazo. Comprender qué afecta las tasas hipotecarias y la relación entre la tasa de inflación y las tasas de interés es importante desde la perspectiva del ahorro.

Comprar una casa o refinanciar cuando las tasas hipotecarias son más bajas podría sumar una diferencia de costo sustancial durante la vigencia de su préstamo.

Por Sarack David

Experto en Finanzas y Desarrollo empresarial. Cuento con estudios de Economía y dos maestrías en negocios. Estudie programas especializados en instituciones como Harvard y Stanford. He Impactado mas de 10,000 Startups y Emprendimientos.

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