¿Qué es el arbitraje de criptomonedas?

El arbitraje de criptomonedas es una estrategia en la que los inversores compran una criptomoneda en un intercambio y luego la venden rápidamente en otro intercambio por un precio más alto.

Las criptomonedas como Bitcoin se negocian en cientos de intercambios diferentes y, a veces, el precio de una moneda o ficha puede diferir en un intercambio frente a otro. Ahí es donde entra en juego la clásica estrategia de “arbitraje” de Wall Street. “Capturar el arb” significa aprovechar el hecho de que un activo se vende barato en un lugar ya un precio más alto en otro mercado.

Por lo tanto, con el arbitraje criptográfico, los inversores aprovechan la oportunidad de que una moneda digital se comercialice a un precio más bajo en un intercambio comprándola y vendiéndola casi de inmediato por un precio más alto en otro intercambio. Aquí hay una mirada más cercana a cómo funciona el arbitraje criptográfico y las estrategias comerciales que utilizan la táctica.

 

 

¿Qué tipos de arbitraje existen?

Hay algunas formas diferentes en que los inversores pueden realizar arbitraje criptográfico. Estos son algunos tipos.

Arbitraje espacial

El arbitraje espacial implica el comercio de monedas virtuales a través de dos plataformas de intercambio diferentes. El arbitraje espacial es una forma sencilla de realizar arbitraje criptográfico.

Si bien esta es una táctica simple que puede aprovechar las discrepancias de precios, el arbitraje espacial expone a los comerciantes a riesgos como tiempos y costos de transferencia.

Arbitraje espacial sin transferencia

Algunos comerciantes intentan evitar los riesgos de los costos de transferencia y los tiempos que plantea el arbitraje espacial. Por ejemplo, en un caso hipotético, pueden ir en largo con Bitcoin en un intercambio y en corto en otro y esperar hasta que los precios en los dos intercambios converjan.

Eso les permite evitar transferir monedas y tokens de una plataforma a otra. Sin embargo, es posible que se apliquen tarifas comerciales.

Arbitraje triangular

El arbitraje triangular se aprovecha de las ineficiencias de precios entre diferentes pares de criptomonedas en el mismo intercambio. Con esta estrategia, un inversor comienza con una criptomoneda y luego la cambia por otra criptomoneda en ese mismo intercambio, una que está infravalorada en relación con la primera criptomoneda.

El inversor luego cambiaría esa segunda criptomoneda por una tercera criptomoneda que está relativamente sobrevalorada en comparación con la primera. Finalmente, el inversor cambiaría esa tercera criptomoneda por la primera cripto, completando el circuito un poco más rico.

 

Cómo aprovechar algorítmicamente el arbitraje criptográfico

A primera vista, el arbitraje de criptomonedas parece una simple cuestión de buscar brechas entre los precios en un intercambio y otro, y luego ejecutar una compra y una venta.

Es famoso que en 2017 hubo un momento en el que el precio de Bitcoin en Kraken fue de $ 17.212, pero solo $ 16.979 en Bitstamp, lo que presenta una oportunidad de arbitraje. En ese caso, un inversor podría ganar $ 233 por Bitcoin comprándolos en Bitstamp y luego vendiéndolos rápidamente en Kraken.

Si bien los diferenciales de Bitcoin no siempre son tan amplios como en el ejemplo anterior, hay ocasiones en las que otras formas de criptografía menos conocidas podrían ofrecer brechas aún más amplias. Dado que los precios de las criptomonedas pueden variar de un intercambio a otro, pueden surgir oportunidades de arbitraje, con miles de criptomonedas que se negocian en cientos de intercambios para las personas que invierten en criptomonedas .

Hay una serie de aplicaciones que los inversores pueden descargar que rastrearán los precios de Bitcoin y otras criptomonedas para oportunidades de arbitraje. De esta manera, los inversores pueden aprovechar los algoritmos que escanean automáticamente el arbitraje en diferentes intercambios de cifrado. Este enfoque automatizado puede permitir a los comerciantes de cripto-arbitraje aprovechar múltiples discrepancias de precios diferentes.

Cómo encontrar un arbitraje criptográfico

No todos los activos digitales de criptomonedas son iguales cuando se trata de arbitraje.

Por ejemplo, Bitcoin se ha comercializado ampliamente. Eso resultó en menos oportunidades de arbitraje de Bitcoin .

Pero hay otras formas de involucrarse en el arbitraje criptográfico además de invertir en bitcoin .

Método 1: nuevo software

Con tantas criptomonedas diferentes en tantos intercambios, encontrar esas oportunidades es una tarea abrumadora. Es por eso que muchos comerciantes utilizan aplicaciones de software que rastrean los cientos de intercambios de criptomonedas en tiempo real.

Hay un número creciente de empresas que se especializan en software para automatizar el arbitraje criptográfico. Algunas empresas tienen una herramienta que permite a los inversores elegir una estrategia de arbitraje automatizada y ejecutarla en diferentes bolsas.

Método 2: criptomonedas menos populares

Los inversores pueden encontrar mayores diferenciales de precios para los mismos activos digitales de criptomonedas entre las formas de criptografía menos populares y menos comercializadas.

Sin embargo, debido a que son menos populares, estas criptomonedas son propensas a fluctuaciones rápidas de precios. Esa volatilidad puede ser una buena o mala noticia, pero agrega otro nivel de riesgo a una estrategia de arbitraje.

 

¿Cuáles son los peligros del arbitraje criptográfico?

Pérdidas

Para tener éxito en el arbitraje criptográfico, los inversores deben ejecutar las operaciones rápidamente para aprovechar las diferencias de precio de las criptomonedas de un intercambio a otro, mientras que esas diferencias siguen siendo rentables.

Con las formas de criptografía poco negociadas que ofrecen los márgenes más amplios, un comerciante debe tener cuidado de no aumentar el precio de compra y disminuir el precio de venta de un activo digital mediante sus propias operaciones.

Volumen

Los intercambios de cifrado todo el trabajo de manera similar, cripto fijación de precios basados en la última operación en dicha bolsa. Pero es importante tener en cuenta que no todos los intercambios son iguales. Algunos de ellos tienen enormes volúmenes de operaciones, mientras que otros no son tan activos. El volumen de negociación de cada uno afecta la liquidez y los precios disponibles en un intercambio determinado.

Un volumen bajo puede significar que el intercambio no puede ejecutar una operación lo suficientemente grande como para generar la ganancia que espera un inversor. El bajo volumen también puede significar que el comercio es posible, pero tomará demasiado tiempo aprovechar la oportunidad de precios.

Costos de transacción

Al mismo tiempo, los comerciantes deben estar atentos a las tarifas de transacción que conlleva la compra de criptomonedas en las plataformas comerciales. A medida que evolucionan los mercados de criptomonedas, estas tarifas continúan fluctuando, variando de un intercambio a otro.

Fraude, Hacks

Las criptomonedas no están reguladas en gran medida, lo cual es una de las cosas clave que debe saber antes de invertir en criptomonedas .

Como resultado, conllevan más riesgos de piratería, fraude y colapso total de la moneda. Es por eso que almacenar de forma segura sus criptomonedas es un tema candente entre los inversores.

 

Impuestos

En los EE. UU., Donde la adopción de criptomonedas se ha disparado en los últimos años, el IRS ha creado una guía de impuestos que clasifica las criptomonedas como propiedad. La Comisión de Bolsa y Valores, por otro lado, ha llamado a las criptomonedas una forma de seguridad, y la Comisión de Comercio de Futuros de Productos Básicos las ha llamado una forma de producto básico.

 

El IRS trata las ganancias por criptomonedas de la misma manera que las ganancias obtenidas por la venta de propiedades. Teniendo esto en cuenta, los inversores deben contabilizar los impuestos sobre las ganancias de capital en su declaración de impuestos federales sobre la renta, pero también pueden realizar deducciones basadas en las pérdidas.

La comida para llevar

El arbitraje existe en los mercados de capitales, en acciones, bonos y materias primas, dondequiera que el mismo activo se comercialice por diferentes precios en diferentes lugares. Dado que las criptomonedas son digitales y no se basan en un activo subyacente, es más difícil asignar un valor y no tienen las mismas convenciones de precios que las acciones y los bonos, que están vinculados al desempeño de una empresa, municipio o nación.

La criptomoneda es complicada y las estrategias de arbitraje pueden ser aún más complejas. Pero la práctica es legal y tiene el potencial de generar grandes recompensas al tiempo que expone al inversor a un alto riesgo.

Al igual que con cualquier estrategia de inversión, es importante que los inversores realicen su propia investigación al explorar el arbitraje criptográfico, incluido el análisis de diferentes criptomonedas menos conocidas y el software disponible para rastrear los intercambios de criptomonedas en tiempo real.

Por Sarack David

Experto en Finanzas y Desarrollo empresarial. Cuento con estudios de Economía y dos maestrías en negocios. Estudie programas especializados en instituciones como Harvard y Stanford. He Impactado mas de 10,000 Startups y Emprendimientos.

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